Waarschuwing: tekst bevat details over de inhoud of de afloop van het verhaal.
Het tweede deel beschrijft de jaren van 1857 tot 1867, toen Elisabeth tot koningin van Hongarije werd gekroond.
Na de dood van haar dochter worstelt Sisi met depressies en is ze terughoudend om terug te keren naar het openbare leven. Terwijl Maximilian haar voorstelt aan zijn verloofde, Charlotte van België, en Sisi de jonge Hongaarse gravin Ida Ferenczy aanstelt als haar nieuwe hofdame, worstelt Franz met de vrijheids- en eenwordingsbewegingen in de Italiaanse provincies ( Lombardije en Veneto ). Hij volgt het advies van veldmaarschalk Radetzky op en dringt aan op een autoritair standpunt. Maximiliaan probeert zijn broer van gedachten te doen veranderen, maar Franz zoekt in plaats daarvan een alliantie met de Franse keizer om te voorkomen dat de Italiaanse provincies in opstand komen tegen het rijk. Napoleon III bezoekt het Oostenrijkse hof met zijn vrouw Eugénie en bevestigt de alliantie.
Sisi maakt geen geheim van haar wantrouwen jegens Napoleon. Niettemin vieren zij en Franz in 1858 de geboorte van de langverwachte troonopvolger, kroonprins Rudolf . Ondertussen verraadt Napoleon III de Oostenrijkers en sluit hij zich aan bij de Piemontese. Franz trekt ten oorlog en lijdt een verwoestende nederlaag in de Slag bij Solferino, waarbij hij Lombardije verliest. Terwijl Sisi zorgt voor gewonde soldaten die naar huis terugkeren in Wenen, verschijnt Andrássy weer en confronteert haar met de gevolgen van de acties van Franz Joseph. Hij waarschuwt hen ook dat Hongarije dezelfde weg zou kunnen gaan als de Noord-Italiaanse provincies.
Op weg naar huis wordt Franz geconfronteerd met de afkeer van zijn volk, dat liever zijn broer Maximiliaan op de troon zou hebben – met wie Franz vanwege zijn liberale houding ruzie heeft gehad. Sisi besprak met hem het advies van Andrássy en Franz richtte vervolgens een parlement op met het oktoberdiploma. Het heeft echter geen uitvoerende macht, maar is louter adviserend van aard, en daarom wijzen Andrássy en andere Hongaren het onmiddellijk af. Sisi komt er ook achter dat haar zeer jonge zoon naar een militaire academie is gestuurd, waar hij wordt mishandeld en psychisch wordt lastiggevallen. Ze wil ertegen optreden, maar Franz Joseph en aartshertogin Sophie weigeren het kind anders op te voeden.
Maximiliaan wil verdere ruzie met Franz vermijden – hij gaat naar Mexicoen heeft zich daar tot keizer uitgeroepen. Zijn moeder Sophie kan het afscheid nauwelijks verdragen, wetende dat Max geen steun zal vinden bij het Mexicaanse volk. Sisi’s onmacht om iemand te helpen, of het nu Franz, Maximiliaan, de Hongaren of haar eigen zoon Rudolf is, draagt bij aan een ernstige ziekte: met longziekte, uitgemergeld en depressief, krijgt ze van haar artsen het advies om wat tijd door te brengen in een meer zuidelijk klimaat. Tijdens zo’n reis had ze de keizer laten weten dat hij geen contact meer met haar zou opnemen totdat Rudolf een ander soort onderwijs had gekregen. Op een gemaskerd bal in Venetië ontmoet ze een bewonderaar die graaf Andrássy blijkt te zijn. Ze kussen, maar ze wijst hem beleefd af. Na veel heen en weer, waarin Elisabeth alle brieven van Franz Joseph negeerde, geeft de keizer toe en reist om haar te ontmoeten met beide kinderen.
Na de verzoening (ook tussen Elisabeth en aartshertogin Sophie) en de bekering van Rudolf tot een meer burgerlijk onderwijs, troffen verdere tragedies het keizerlijke paar: een nieuwe militaire nederlaag, dit keer tegen Pruisen, brengt de Oostenrijkse staat bijna failliet en berooft tegelijkertijdhet van Veneto. Bovendien wordt het lichaam van Maximiliaan uit Mexico naar huis gebracht; hij werd neergeschoten door de opstandige Mexicanen. Charlotte kan niet goed omgaan met het verlies en raakt steeds meer verstrikt in waanideeën. Sisi zet zich in om het Hongaarse deel van Oostenrijk te behouden en niet te herhalen wat er in de Italiaanse provincies is gebeurd. Na een toespraak tot Andrássy en de vertegenwoordigers van de andere landen, waarin ze meer onafhankelijkheid beloofde en de vervulling van haar eisen, komen de Hongaren overeen om Franz Joseph en haar tot hun koning en koningin te kronen.